Cara Memasarkan Pilihan di Sekitar Laba Perusahaan Dikirim pada 22 Januari Ciri khas trader opsi profesional adalah kemampuan untuk menggunakan berbagai macam struktur perdagangan untuk memanfaatkan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari situasi pasar yang spesifik. Salah satu peluang yang rutin disajikan beberapa kali setiap tahun adalah rilis pendapatan yang akan datang. Yang mendasari logika perdagangan laba adalah pola stereotip untuk meningkatkan volatilitas tersirat dari opsi sebagai pendekatan pendapatan. Pola ini begitu andal sehingga pedagang opsi yang berpengalaman dapat mengenali perkiraan tanggal rilis pendapatan yang akan datang dengan mudah menelusuri volatilitas tersirat dari berbagai rangkaian opsi yang akan datang. Sebagai contoh real time dari fenomena ini, pertimbangkanlah rantai opsi AAPL saat ini yang akan melaporkan pendapatan setelah pasar tutup pada hari Rabu, 23 Januari. Seperti dapat dilihat dengan jelas, opsi mingguan depan, seri pertama dalam waktu mengikuti earnings yang akan datang Rilis, telah secara dramatis meningkatkan volatilitas tersirat dibandingkan dengan seri yang akan berakhir nanti. Hal ini karena pelepasan pendapatan secara rutin menyebabkan pembalikan volatilitas tersirat yang meningkat terhadap nilai mean historisnya sehingga sejumlah perdagangan probabilitas tinggi seringkali dapat dibangun di sekitar pendapatan. Saya pikir akan sangat bermanfaat untuk meninjau perdagangan pendapatan baru-baru ini yang saya buat untuk melihat bagaimana keruntuhan volatilitas tersirat secara konsisten ini bekerja dengan cara praktis. EBAY dijadwalkan untuk melaporkan laba setelah pasar tutup pada hari Rabu, 16 Januari. Seperti yang ditunjukkan oleh grafik harga di bawah, EBAY baru saja rally dan diperdagangkan dalam kisaran harga yang dilingkari merah. Pada saat rilis pendapatan yang akan datang, hanya tersisa beberapa hari dalam pilihan Januari yang akan berakhir pada hari Jumat sore berikutnya. Situasi volatilitas tersirat saat ini dapat dilihat pada rantai opsi yang ditunjukkan di bawah ini. Perhatikan peningkatan volatilitas tersirat pada opsi Januari dibandingkan dengan opsi Februari. Nilai sekitar dua kali lipat dari pilihan Februari dan dengan jelas menunjukkan lonjakan yang rutin diamati seperti yang juga kita lihat di atas dalam kasus opsi AAPL. Asumsi operasi saya adalah bahwa EBAY akan menukarkan sedikit pendapatan berikut. Ini salah Seperti yang akan kita lihat, konstruksi perdagangan yang tepat menghasilkan perdagangan yang menguntungkan dengan baik meskipun prediksi harga tidak benar. Setelah mempertimbangkan sejumlah potensi perdagangan, saya memutuskan untuk menggunakan sebuah jalinan pendek dalam upaya untuk menangkap jatuhnya volatilitas tersirat. Sebagai tinjauan singkat, ingatlah bahwa sebuah percekcokan pendek adalah posisi berkaki dua dan terdiri dari kedua telepon out-of-the-money dan short out-of-the-money. Karena hipotesis harga saya adalah bahwa EBAY akan menjual sedikit, saya menimbang-nimbang kerugiannya sedikit demi sedikit dengan menjual sejumlah jumlah tempat dan panggilan yang berbeda-beda. Grafik PampL dari posisi yang saya ambil pada Rabu sore akan ditampilkan di bawah ini. Penghasilannya sedikit lebih baik dari perkiraan dan menghasilkan kenaikan harga yang moderat. Saya bisa keluar dari posisi sesaat setelah pasar dibuka pada hari Kamis pagi untuk keuntungan 6,45 berdasarkan batasan margin yang dibutuhkan untuk mempertahankan posisi di bawah peraturan Peraturan T. Hasil perdagangan ini menggambarkan dua hal penting yang penting bagi pedagang opsi baru untuk memahami dengan jelas. Pertama, asumsi harga saya salah tapi perdagangannya masih menguntungkan. Bagi yang terbiasa dengan perdagangan saham ini mungkin hampir merupakan hasil yang luar biasa karena di dunia perdagangan saham tidak ada margin of error untuk asumsi harga yang salah. Poin kedua terkait erat dengan yang pertama. Asumsi kedua dalam perdagangan ini adalah bahwa volatilitas tersirat akan menurun secara substansial. Hal ini sebenarnya terjadi, volatilitas tersirat dari 55 pemogokan panggilan menurun dari 69,9 yang ditunjukkan di atas ke rilis pasca pendapatan 23. Ini adalah keruntuhan volatilitas di kedua tempat dan panggilan yang menghasilkan profitabilitas perdagangan. Seandainya saya menggunakan asumsi harga yang sama dan membangun perdagangan dengan menggunakan saham, maka perdagangan akan menjadi pecundang. Kami mengundang Anda untuk mencoba layanan kami untuk melihat bagaimana konstruksi dan ukuran posisi dagang yang tepat dapat menghasilkan probabilitas keberhasilan yang tinggi. Strategi Perdagangan Satu Rutin Per Minggu Sederhana Bergabunglah dengan PilihanTradingSignals hari ini dengan Uji Coba 14 Hari Materi ini tidak boleh dianggap sebagai saran investasi. J. W. Jones bukan penasihat investasi yang terdaftar. Dalam situasi apapun, setiap konten dari artikel ini atau situs web theOptionsTradingSignals digunakan atau ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual jenis kontrak keamanan atau komoditas apa pun. Materi ini bukan ajakan untuk tradingapproach ke pasar keuangan. Setiap keputusan investasi harus dilakukan oleh pembaca atau oleh penasihat investasinya yang terdaftar. Informasi ini hanya untuk tujuan pendidikan. ffoptionstradingsignaldyIl2AUoC8zA ffoptionstradingsignaldqj6IDK7rITs ffoptionstradingsignaliyxIxL9Bo0CM: FhQJBHPuqTo: VsGLiPBpWU ffoptionstradingsignaliyxIxL9Bo0CM: FhQJBHPuqTo: - BTjWOFDHI ffTheTechnicalTradersdyIl2AUoC8zA ffoptionstradingsignaldyIl2AUoC8zA ffoptionstradingsignaldqj6IDK7rITs ffoptionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo: VsGLiPBpWU ffoptionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo: - BTjWOFDHI ffTheTechnicalTradersdyIl2AUoC8zA ffoptionstradingsignaldyIl2AUoC8zA ffoptionstradingsignaldqj6IDK7rITs ffoptionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo: VsGLiPBpWU ffoptionstradingsignali9gofFM2msL4: FhQJBHPuqTo: Option - BTjWOFDHI ffTheTechnicalTradersdyIl2AUoC8zA Perdagangan mengangkangi Selama Laba Pers Posted on 16 April 2009 oleh Wade Hansen Opsi investor memiliki kemampuan unik untuk mendapatkan keuntungan di pasar, terlepas dari arah mana harga saham bergerak. Pertarungan adalah contoh bagus dari strategi semacam ini. Pertarungan adalah netral pasar yang berarti akan bekerja sama baiknya di pasar beruang atau banteng. Perdagangan ini memiliki probabilitas kehilangan maksimum yang sangat rendah dan dapat menghasilkan keuntungan yang besar jika harga saham bergerak banyak. Opsi Trading VIDEO Straddles Selama Penghasilan Rilis Kadang-kadang saham bergerak sangat tak terduga dan lain kali kita bisa memprediksi volatilitas ini. Salah satu periode volatilitas yang dapat diprediksi ini segera mengikuti pengumuman pendapatan. Ini terjadi setiap kuartal dan berita tersebut dapat mempengaruhi harga saham secara dramatis. Dalam video hari ini kita akan menggunakan studi kasus khusus untuk menggunakan opsi mengangkang sehari sebelum rilis pendapatan untuk Google. Agar straddle sukses, harga saham perlu bergerak naik atau turun. Pertarungan itu berarti Anda membeli dua opsi, panggilan telepon dan kartu kredit, dengan harga strike yang sama. Bayangkan bahwa Anda mengangkangi kedua bagian dari lembar rantai pilihan. Sebuah straddle paling sering masuk dengan harga money strike. Pada contoh untuk GOOG, saham saat ini dijual dengan harga 390 per saham dan 390 strike price calls dan menempatkan jumlah gabungan 45 per saham atau 4.500 total untuk dibeli. Jika kita membayangkan memegang straddle sampai kadaluarsa, saham harus bergerak setidaknya 45 satu arah atau arah lainnya untuk mencapai impas. Meskipun artikel ini adalah tentang kelompok pendek, terkadang membeli straddle dengan tanggal kedaluwarsa yang panjang bisa menjadi strategi yang efektif. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang straddles pilihan jangka panjang di sini. Ini mungkin terdengar agak tidak biasa untuk membeli telepon dan memasang pada saat bersamaan. Pedagang baru sering berasumsi bahwa keuntungan dari salah satu opsi akan diimbangi oleh kerugian di pihak lain. Itu benar pada suatu titik, bagaimanapun, akhirnya kerugian dari opsi yang kalah akan diimbangi oleh keuntungan dari opsi yang menang. Sebagai contoh, bayangkan bahwa saham tersebut akan terbengkalai sehingga panggilan akan mulai mendapatkan nilai sementara nilai putnya hilang. Selama kenaikan panggilan lebih banyak dari pada put, straddle akan menguntungkan. Itu juga benar sebaliknya jika stok mulai kehilangan nilai. Karena kedua pilihan itu panjang mereka hanya bisa kehilangan apa yang awalnya diinvestasikan sementara sisi pemenang masih mempertahankan kemungkinan keuntungan tak terbatas. Karena langkah besar diperlukan untuk menjadi menguntungkan, kemungkinan besar perdagangan akan berakhir dengan kerugian kecil. Namun, karena potensi kenaikan untuk opsi panjang secara teoritis tidak terbatas, pedagang straddle mengandalkan kemenangan yang jauh lebih besar untuk mengimbangi pecundang yang lebih sering terjadi. Opsi Trading VIDEO Straddles Selama Rilisan Penghasilan, Bagian 2 Perdagangan terangkai selama pengumuman pendapatan memastikan kemungkinan volatilitas dan harga opsi yang meningkat. Inilah peluang mengimbangi dan risiko mengangkang penghasilan. Jika saham bergerak banyak, straddle mungkin akan menguntungkan, namun, jika saham tersebut tidak cukup menggerakkan deflasi harga opsi setelah pengumuman tersebut akan menciptakan kerugian. Risiko dan peluang mengimbangi ini tidak mengherankan dan kebanyakan pedagang straddle jangka pendek mengantisipasi lebih banyak kerugian daripada persaingan yang menang. Profitabilitas jangka panjang bergantung pada rilis pendapatan outlier dimana saham bergerak secara dramatis dan keuntungan besar dapat diakumulasikan. Dalam studi kasus dari artikel terakhir kami mengilustrasikan pertarungan di GOOG dengan biaya 45 per saham atau 4.500 total. Jika kita asumsikan bahwa posisi tersebut dipegang sampai kadaluarsa yang berarti saham tersebut harus bergerak minimal 45 per saham naik atau turun untuk mencapai impas. Menghitung jeda ekspirasi bahkan merupakan cara yang masuk akal untuk memperkirakan seberapa jauh saham perlu bergerak untuk mengkompensasi deflasi harga opsi setelah pengumuman pendapatan. Dalam kasus ini, saham tidak bergerak cukup jauh untuk membuat perdagangan menguntungkan dan setiap pedagang straddle potensial sekarang menghadapi dua alternatif untuk keluar dari posisi tersebut. 1. Menjual untuk keluar dari straddle segera Opsi harga telah menolak hari setelah pengumuman pendapatan dan saat ini 390 panggilan bernilai 13,30 per saham dan 390 menempatkannya bernilai 20 per saham. Nilai total straddle adalah 33,30 per saham atau 3,330 dolar per straddle. Karena ini adalah saham yang aktif diperdagangkan seharusnya tidak ada masalah jual untuk keluar dari straddle dan beralih ke peluang baru. 2. Meninggalkan satu kaki straddle terbuka untuk spekulasi Harga saham ini telah bergerak ke sisi negatif dan jika analisis Anda menunjukkan bahwa ada lebih banyak kesempatan dalam tren turun baru selama beberapa minggu ke depan Anda dapat memilih untuk meninggalkan suku cadang lama sementara Panggilan keluar. Tidak ada kewajiban bagi pembeli straddle untuk harus keluar dari kedua belah pihak pada satu waktu. Anda dapat memilih untuk menjual spread pertama dengan menjual satu sisi terlebih dahulu mengantisipasi bahwa sisi lain akan membaik nilainya sebelum kadaluarsa. Pilihan memberikan alternatif yang dapat digunakan sebagai peristiwa pasar terungkap. Sebuah straddle panjang adalah contoh bagus bagaimana spread bisa dimodifikasi dan dikonversi dari posisi netral pasar menjadi posisi longgar yang bisa terus profit jika pasar terus tren. Penting untuk dicatat bahwa ini hanya satu digunakan untuk strategi perdagangan straddle. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang mengelompokkan straddles dalam jangka panjang di sini. Selain itu, pedagang toleran risiko lebih mungkin membalikkan straddle tradisional ke posisi pendek yang akan mendapatkan keuntungan dari deflasi harga opsi setelah pengumuman besar. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang straddles pendek di sini. Peluang Peluang dengan Volatilitas Penghasilan Sepotong Pendidikan dari Optionshouse Ini adalah Bagian I dari dua bagian seri pendidikan mengenai opsi perdagangan menggunakan data dan layanan WhisperNumbers Whisper Reactor. Reaktor Whisper adalah perusahaan yang paling mungkin melihat reaksi harga positif saat mereka mengalahkan nomor bisikan, dan melihat reaksi harga negatif saat mereka merindukan nomor bisikan. Perusahaan reaktor bisikan, dan pergerakan harga yang diharapkan setelah rilis pendapatan, tersedia untuk pelanggan layanan Reaktor Whisper Reaktor. Mayoritas klien kami tidak hanya membeli dan stok pendek dengan data Reaktor Whisper, tapi juga opsi perdagangan karena dapat menawarkan leverage yang lebih tinggi dengan risiko lebih rendah. Kedua laporan ini, yang disediakan oleh Optionshouse, memberikan informasi terperinci mengenai strategi perdagangan opsi esensial yang paling mungkin digunakan bersamaan dengan data Whisper Reactors kami. OPSI UNTUK EVINS LAIN Jika Anda mengikuti pendekatan WhisperNumbers terhadap ekspektasi pendapatan, Anda mungkin menghargai bagaimana investor dan pedagang dapat menggunakan opsi ekuitas untuk mendapatkan keuntungan dari kejutan acara pendapatan, dan reaksi saham berikutnya. Mengapa opsi untuk kejadian pendapatan Karena opsi memberi investor dan pedagang leverage yang lebih tinggi dengan risiko lebih rendah, dan ini berarti penggunaan modal yang jauh lebih efisien untuk menghasilkan pendapatan taktis dengan perusahaan Reaktor Whisper Reaktor. Dalam laporan ini, lihatlah beberapa strategi opsi dasar yang dapat menghasilkan berbagai skenario volatilitas pendapatan. Pilihan menawarkan investor dan pedagang leverage yang lebih tinggi dengan risiko rendah Ringkasan cepat WhisperNumber diperlukan: WhisperNumber mengumpulkan ekspektasi pendapatan (nomor bisikan) dari investor individual. Bagaimana angka bisikan ini mempengaruhi harga saham Sederhananya, ketika sebuah perusahaan merindukan nomor bisikan, saham tersebut pada dasarnya dihukum dan seharusnya melihat penurunan harga setelah pendapatan dilepaskan. Dan, rata-rata, ketika sebuah perusahaan mengalahkan bisikan, saham itu dihargai dan seharusnya melihat kenaikan harga setelah pendapatan dilepaskan. WhisperNumber menganalisis data kepemilikannya dan mencari perusahaan yang paling mungkin bereaksi (seperti yang diharapkan) untuk mengalahkan atau melewatkan bilangan bisikan mereka. Perusahaan-perusahaan ini disebut Whisper Reactors dan data kunci untuk options trading adalah pergerakan harga yang diharapkan (dari Reaktor ini) dalam jangka waktu tertentu setelah laporan pendapatan. Ekspektasi harga didasarkan pada apakah perusahaan melaporkan pendapatan yang melebihi atau kurang dari jumlah bisikan. Kita dapat menggunakan pilihan untuk mengungkapkan pendapat tentang hasil yang tidak diketahui dari sebuah pengetikan atau kehilangan pendapatan dalam banyak cara karena pilihan oleh sifat mereka menawarkan begitu banyak fleksibilitas. Yang jelas bermain saat kepercayaan investor tinggi untuk Reaktor Whisper untuk dikalahkan atau dilewatkan hanya untuk membeli telepon atau membeli barang bekas - dan ini juga merupakan pendekatan hebat setelah pendapatan saat hal yang tidak diketahui diketahui. Mari kita lihat dulu beberapa kemungkinan penghasilan yang dimainkan menggunakan panggilan dan menempatkan sekitar 30 hari sebelum acara pendapatan. Asumsikan bahwa saham XYZ adalah perdagangan Reaktor Whisper Reaktor di 65, dengan pendapatan muncul dalam 5 minggu pada tanggal 24 Oktober, dan angka bisikan 11 sen versus konsensus 9 sen. Sebagai stok Reaktor Whisper, XYZ juga diklasifikasikan sesuai dengan pergerakan yang diharapkan yang mungkin terjadi dalam kerangka waktu yang diberikan, seperti dalam 1 hari pendapatan, penghasilan 5 hari, pendapatan 10 hari dan sebagainya. Katakanlah XYZ adalah Reaktor 10 hari dengan perkiraan pergerakan 4.2 untuk mengalahkan dan -9.3 untuk sebuah kehilangan berdasarkan probabilitas WhisperNumber. Mari kita lihat beberapa kemungkinan penghasilan yang diputar menggunakan panggilan dan menempatkan 30 hari sebelum acara pendapatan Jika kita ingin menukar acara pendapatan ini dengan kemungkinan mengalahkan, kita dapat membeli pemogokan pada tanggal 70 November. Kita perlu berinvestasi pada opsi yang kadaluwarsa cukup setelah tanggal pendapatan sehingga investasi kita memiliki waktu untuk mewujudkan potensi keuntungan dari pergerakan saham yang mungkin terjadi. Opsi berikutnya yang tersedia setelah tanggal penghasilan 24 Oktober adalah kontrak bulan November, yang akan memiliki waktu sekitar 4 minggu untuk bereaksi setelah laporan perusahaan. Jika kita membayar 2,50 untuk pemogokan bulan November 70, ada beberapa cara perdagangan dapat terjadi, beberapa dengan potensi keuntungan yang cukup besar (berdasarkan persentase pengembalian) - dan semua dengan risiko kita terbatas pada premi 2,50 yang telah dibayarkan untuk opsi tersebut. Berikut adalah tiga kemungkinan skenario di mana pergerakan positif pada saham sebelum atau sesudah pengumuman pendapatan dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian pada perdagangan opsi kami. Semua contoh perdagangan bersifat hipotetis dan tidak memperhitungkan biaya transaksi, komisi, dan implikasi pajak. Skenario 1: XYZ melaporkan 13 sen pada 24 oktober mengalahkan nomor bisikan dengan 2 sen sen. Stok melonjak dalam 5 hari sampai 71, dan panggilan kita diperdagangkan sebesar 5,00. Jika kita bisa menjual call seharga 5.00, kita telah melipatgandakan uang kita. Kita mungkin ingin mengambil keuntungan kita di sini jika kita bisa karena saham telah melampaui pergerakan yang diharapkan rata-rata hanya dalam 5 hari (9,2 aktual vs 4.2 yang diharapkan dalam 10 hari). Skenario 2: XYZ melapor 11 sen, berbaris dengan bisikan. Saham melayang lebih tinggi ke 67,50 dalam beberapa hari, namun opsi panggilan November 70 turun nilainya menjadi 2. Karena kami tidak mendapatkan ketukan yang kami harapkan, dan nilai panggilan turun saat arus saham dan waktu berlalu menjelang berakhirnya, kami Mungkin memutuskan bahwa adalah ide bagus untuk keluar dari perdagangan dan memulihkan premi apa yang kita bisa. Jika kita menjual panggilan untuk 2 orang, kita menyadari kerugian 50 sen. Skenario 3: Sejak pertama kali membeli telepon 5 minggu sebelum penghasilan bulan Oktober, kami memiliki jangka waktu tersebut untuk menghadapi pergerakan volatilitas dan harga sebelum acara berlangsung. Misalkan momentum positif dan ekspektasi pra-laba mengirimkan saham XYZ menjadi 70 satu minggu sebelum pendapatan. Pada saat yang sama, volatilitas opsi mungkin juga meningkat, menyebabkan premi pemogokan pada 70 November yang kita miliki meningkat bahkan lebih, katakanlah ke 5,50. Jika kita bisa menjual call kita seharga 5,50, kita bisa merealisasikan keuntungan sebesar 3,00, seminggu sebelum pengumuman pendapatan. PUT THE MISS Membeli put adalah cara berisiko rendah untuk melakukan lindung nilai atas investasi saham, ini juga merupakan kendaraan ideal untuk berspekulasi. Pada acara laba-laba Reaktor Whisper Karena membeli put adalah cara berisiko rendah untuk melakukan lindung nilai atas investasi saham atau untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga saham secara potensial, ini juga merupakan kendaraan ideal untuk berspekulasi mengenai peristiwa laba-laba Reaktor Whisper jika seseorang percaya Bahwa sebuah kehilangan sudah dekat Dengan menggunakan saham XYZ lagi dengan bisikan 11 sen, jika investor merasa bahwa 9 sen lebih mungkin, dia jelas mencari kerugian pendapatan dan ingin memanfaatkan potensi pergerakan 9,3 lebih rendah untuk 10 hari ini. Reaktor. Dengan XYZ pada 65 dan 5 minggu sampai pendapatan pada tanggal 24 Oktober, seorang investor mungkin mempertimbangkan untuk membeli pemogokan pada tanggal 60 November atau yang diumumkan pada Nov 55. 55 put akan lebih murah dari pada 60 put karena lebih out-of-the-money. Katakanlah seorang investor mencari langkah besar pada XYZs miss dan dia bersedia menerima titik impas yang mungkin jauh lebih jauh untuk mendapatkan lebih banyak pengaruh dalam perdagangan dengan posisi opsi yang lebih besar. Berikut adalah tiga skenario trading dengan berbagai ukuran posisi dan expirations dimana pergerakan saham yang lebih rendah sebelum atau sesudah earning miss dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian pada perdagangan put option. Sekali lagi, semua contoh perdagangan bersifat hipotetis dan tidak termasuk biaya transaksi, komisi, dan implikasi pajak. Skenario 1: Kami membeli 2 Nov 55 memasang kontrak untuk masing-masing 1, dengan total investasi 200 (tidak termasuk komisi). XYZ melayang turun ke 61 sebelum rilis pendapatan 24 Oktober dan 55 menempatkan diperdagangkan untuk 1,50. Seorang investor bisa mengambil keuntungan di sini dengan opsi dengan gain 50. Tapi, mari kita lihat apa yang bisa terjadi jika dia bertahan dalam perdagangan melalui acara pendapatan. Jika XYZ melaporkan 8 sen (vs. bilangan bisu 11-sen), stok dapat dengan cepat mencapai penurunan yang sama dengan ekspektasi Reaktor 10 hari -9,3. Asumsikan saham turun menjadi 56 dalam waktu 2 hari setelah pelaporan. Dengan sisa waktu lebih dari 3 minggu sampai kadaluwarsa, pemogokan sebanyak mungkin akan diperdagangkan sebanyak 2 atau 3 tergantung pada volatilitas. Meskipun pilihannya tidak masuk dalam bentuk uang, mereka mendapatkan nilai yang signifikan karena kemungkinan kemungkinan akan terjadi sebelum kadaluarsa. Seorang investor bisa mengambil keuntungan dari opsi ini, dan menyadari sampai 300 keuntungan per kontrak. Skenario 2: Seorang investor membeli 5 Desember 55 menempatkan kontrak untuk masing-masing 2,25, dengan total investasi 1.125. XYZ turun menjadi 59 satu minggu sebelum pendapatan dan harga diperdagangkan 3,75. Investor dapat menutup posisi pada 3 kontrak dan mengambil keuntungan sekitar 1,50, atau 67. Memegang 2 kontrak melalui pengumuman pendapatan, jika XYZ melaporkan 8 sen, saham tersebut dapat bereaksi lebih jauh dan turun menjadi 53 selama minggu depan. Di sini Dec 55 menempatkan mungkin diperdagangkan sebanyak 4 atau 5 dengan hanya lebih dari 6 minggu sampai kadaluarsa. Jika investor bisa menjual 2 kontrak tersisa dari jabatannya selama 5, keuntungan 2,75 per kontrak akan terealisasi. Total pengembalian perdagangan ini bisa mencapai 1.000, atau keuntungan 89 pada 1.125 investasi awal. Skenario 3: Seperti dalam skenario 2, seorang investor membeli 5 Desember 55 menempatkan kontrak untuk masing-masing 2,25. Asumsikan bahwa saat ini, XYZ turun menjadi 61 sebelum pendapatan dan investor dapat mengambil keuntungan dari sebagian posisi, menjual 2 kontrak pilihan di 2,75 untuk keuntungan 0,50. Tapi saat XYZ melaporkan in-line dengan nomor bisikan, saham stabil di atas 65 dan investor menyadari bahwa sudah waktunya untuk keluar dari posisi lainnya karena tidak akan ada Reaktor Whisper khas yang memindahkan kuartal pendapatan ini. Kabar baiknya adalah bahwa Desember menempatkan kontrak dengan sisa umur selama 7 minggu tidak akan kehilangan nilai waktu secepat opsi November dan investor mungkin dapat menjual opsi untuk masing-masing antara 1 dan 2 masing-masing. Jika investor dapat menjual tiga kontrak opsi tersisa untuk 1,50, dia akan menyadari kerugian masing-masing 0,75 pada mereka. Rugi bersih atas investasi ini pada 5 Desember menempatkan opsi mungkin berada di sekitar 125 (kerugian 3 x 75 sen - 2 x 50 sen mendapatkan 125 kerugian bersih). Kerugian 125 akan diterjemahkan ke dalam keseluruhan pengembalian investasi 1.125 -11.1. POST EARNINGS OPTIONS TRADES Cara lain untuk memainkan perdagangan pendapatan adalah dengan membeli telepon setelah Reaktor Whisper telah mengalahkan nomor bisikan, atau membeli spidol setelah Reaktor Whisper telah melewatkan nomor bisikannya. Kabar baiknya adalah bahwa Anda sekarang memiliki konfirmasi - yang tidak diketahui sekarang diketahui - dan Anda dapat berinvestasi dengan keyakinan lebih tinggi bahwa Reaktor Whisper akan membuat pergerakan rata-rata yang diharapkan lebih tinggi atau lebih rendah. Trade-off adalah bahwa sebagian besar pergerakan saham pasca-pendapatan mungkin telah terjadi dalam sesi perdagangan setelah rilis pendapatan. Trade-off ini jauh lebih mudah dikelola dan dapat ditolerir dengan basis yang lebih berisiko daripada membeli atau mempersingkat persediaan yang mendasarinya karena opsi memiliki risiko yang lebih rendah dan terbatas dibandingkan dengan persediaan pokoknya. Untuk melihat aktivitas pilihan pada saham - terutama sebelum dan selama laporan pendapatan perusahaan - tune ke SideWinder0153 Real-Time Update di ONN. tv. Pedagang opsi dan manajer risiko veteran Jud Pyle memindai pasar opsi ekuitas pada pembukaan setiap hari dan menunjukkan saham-saham tersebut dengan opsi aksi perdagangan yang signifikan, seperti volume tinggi dan lonjakan volatilitas atau penurunan. SideWinder0153 difilmkan di lantai perdagangan Chicago Board Options Exchange dan merupakan layanan gratis eksklusif dari The Options News Network. Ketika semua dikatakan dan dilakukan, menggunakan opsi untuk menangkap potensi volatilitas Reaktor Whisper adalah pendekatan berisiko yang sangat menguntungkan. Risiko terbatas (untuk pembeli pilihan) dan leverage yang relatif lebih tinggi (versus membeli atau mempersingkat saham saja) membuat opsi pilihan yang solid untuk menghadapi ketidakpastian dan volatilitas peristiwa pendapatan. Seperti biasa, pastikan untuk berkonsultasi dengan broker atau penasihat keuangan Anda sebelum memulai strategi perdagangan opsi apa pun. Musim penghasilan yang menyenangkan Ditulis oleh Kevin Cook, Optionshouse Kevin Cook adalah pembuat pasar valuta asing institusional selama 9 tahun sebelum menandatangani kontrak dengan Optionshouse Options News Network sebagai instruktur pilihan dan analis pasar. Dia belajar filsafat di perguruan tinggi dan ingin mengajar, namun berakhir di lantai pertukaran komoditas tempat dia belajar perdagangan dan turunan dari awal. Baru ke WhisperNumber Registration cepat dan gratis.
No comments:
Post a Comment